Você já se perguntou como é definido o preço do dólar no Brasil? Quem lida com o comércio internacional precisa saber!
A resposta está na PTAX, essa taxa de câmbio, calculada pelo Banco Central, é a referência oficial para as operações entre o dólar e o real. Ao longo deste artigo, você entenderá o que é o PTAX, como ele é formado e sua importância para o mercado cambial brasileiro.
Taxa PTAX: o que é?
O nome PTAX é uma herança do antigo sistema PTAX800, uma transação do Sisbacen (Sistema do Banco Central) que servia para consultar as taxas de câmbio. Embora o PTAX800 tenha sido desativado em 2014, o nome PTAX se consolidou no mercado e hoje é a taxa de câmbio oficial do dólar no Brasil.
O PTAX é apurado diariamente pelo Banco Central (Bacen) e representa a média das taxas de compra e venda de dólar praticadas pelas instituições financeiras ao longo do dia. Por isso, ele serve como referência para diversas operações de compra e venda da moeda americana.
Mas agora você deve estar se perguntando, e para que exatamente a taxa PTAX serve? Basicamente, ela é uma taxa de câmbio de referência do dólar no Brasil e serve como base para diversas operações financeiras. Ela é utilizada em:
- Contratos: Contratos de câmbio, contratos futuros e derivativos no mercado local e internacional.
- Negócios: Operações de importação e exportação.
- Moedas: Cotação do dólar comercial e do dólar turismo.
Como a Taxa PTAX é calculada?
O cálculo da PTAX é feito diariamente pelo Bacen e é baseado nas cotações de compra e venda de dólar de um grupo de instituições financeiras autorizadas a operar no mercado de câmbio.
O Banco Central faz quatro consultas às essas instituições financeiras, em horários pré-determinados:
- 10h
- 11h
- 12h
- 13h
Em cada uma dessas consultas, o Banco Central coleta a taxa de compra e a taxa de venda do dólar. No final do dia, a PTAX é calculada com base na média ponderada dessas taxas. A ponderação leva em conta o volume de negócios de cada instituição, ou seja, as taxas dos bancos que negociaram mais dólares têm um peso maior no cálculo final. O resultado é divulgado por volta das 13h15.
Ao comprar moeda estrangeira ou realizar qualquer outra operação no exterior, é preciso ficar atento a outros fatores que incidem sobre a taxa determinada. Segundo o Banco Central, uma taxa de câmbio pode variar de acordo com a origem da operação, com a forma em que a moeda estrangeira será entregue (papel-moeda ou digital), custos administrativos, valor da operação, cliente, prazo de liquidação, dentre inúmeros fatores.
Taxa PTAX do dia: como consultar
Para encontrar a taxa do dia, siga este passo a passo:
- Acesse o site do Banco Central na área de “Boletins Intermediários de Taxas de Câmbio”: acesse aqui.
- Selecione a data que você deseja pesquisar. Lembre-se que a taxa PTAX para as transações de hoje é a que foi divulgada no dia útil anterior.
- Escolha a moeda “Dólar dos EUA” e clique em “Pesquisar”.
A página vai exibir uma tabela com as taxas de compra e venda apuradas nas quatro janelas de tempo (10h, 11h, 12h e 13h). No final dessa tabela, você encontrará o valor final da PTAX de compra e de venda do dia que você pesquisou.
A Taxa PTAX na Importação (Declaração de Importação)
A Receita Federal utiliza a taxa PTAX para calcular os tributos de importação, convertendo o valor dos produtos importados (em moeda estrangeira) para o real. Para isso, ela usa a PTAX de venda do dia útil anterior à data de registro da Declaração de Importação.
Aqui, é importante relembrar que a PTAX apesar de ser uma taxa oficial e padrão, não refletir a cotação exata do mercado em tempo real.
A Taxa PTAX na Exportação (Nota Fiscal)
A PTAX também é essencial para a emissão da nota fiscal de exportação. O valor total do item em reais deve corresponder ao valor da mercadoria na moeda negociada, conforme registrado na DU-E (Declaração Única de Exportação). A conversão é feita com base na PTAX de compra do Banco Central, geralmente a do dia útil anterior à emissão da nota fiscal
Quais os impactos da Taxa PTAX na economia?
A taxa de câmbio afeta principalmente a inflação e todos os preços dentro da economia nacional, fortemente na importação de seu serviços, produtos ou parte de seus componentes, mas inclusive bens de consumo produzidos dentro do país ou por pequenos produtores rurais.
Isso acontece devido ao baixo desenvolvimento tecnológico do nosso país, o que acaba por demandar a importação de maquinário, matéria-prima e bens de consumo, em sua maioria cotados em dólar.
Por convenções do mercado globalizado, as matérias-primas como o milho, soja, petróleo e outros, têm seus preços estabelecidos na moeda norte-americana. Se há pouca oferta, o preço sobe no exterior, e o Brasil precisa reajustar os valores.
Isso acaba por influenciar na balança comercial das importações (daqueles produtos em que não somos autossuficientes) e exportações (daqueles que temos suficiente para o consumo exterior e existe sobra para vender ao exterior).
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Em termos gerais, no segmento industrial quando o dólar sobe os produtos nacionais barateiam e os importados ficam mais caros, o que é benéfico para nós. Por outro lado, quando há uma maior necessidade de importação, o cenário se inverte.
O impacto no segmento industrial é quase que imediato, o que na economia é um pouco diferente, sendo percebido os efeitos a médio e longo prazo, desde os produtos nos supermercados ou na passagem do transporte público.
Já a balança comercial é a comparação entre os volumes de importações e exportações de bens entre países, e ela funciona, resumidamente, da seguinte forma: se um país exporta (vende) mais do que importa (compra), a balança comercial está favorável para ele; se um país importa (compra) mais do que exporta (vende), a balança comercial está desfavorável para ele.
A balança comercial positiva traz muitas vantagens ao país, como atrair moeda estrangeira, e por consequência de forma geral, tem um peso positivo muito relevante sobre a cotação das moedas estrangeiras. Mas nem todos sempre ganham.
Qual o impacto da Taxa PTAX no mercado empresarial?
Falando de comércio internacional, as empresas importadoras, são mais impactadas negativamente pela alta da Ptax e por dois motivos:
- Se a média da PTAX está alta, significa que estamos numa tendência de elevação da cotação comercial, ou seja, pagar aos fornecedores no exterior será mais caro;
- A carga tributária será maior, pois os valores e custos expressos em moeda estrangeira serão convertidos em reais para calcular os impostos.
Por outro lado, caso haja uma baixa no valor do dólar, o importador poderá obter uma margem de lucro maior, caso consiga manter o preço de venda sem reduzir a sua margem; ou poderá reduzir o preço de venda (na mesma proporção que a taxa cambial reduziu) e conseguir ganhos em volumes de vendas maiores.
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Conclusão
Claro que neste artigo estamos sendo um tanto simplistas, visto que cada operação demanda uma análise muito mais aprofundada, já que em um processo de importação não existe somente uma taxa cambial a ser aplicada. O fornecedor no exterior será pago mediante uma cotação comercial ajustada com um instituição financeira, que pode ser antecipada ao embarque, durante o trânsito (após o embarque) ou parcelada.
Também teremos a taxa Ptax a ser aplicada no ato do registro da Declaração de Importação, e consequentemente para cálculo e pagamento dos impostos. O período entre o início do processo de uma compra feita por um importador até a chegada ao consumidor final pode por vezes ultrapassar 2 meses. Nesse tempo muita coisa pode mudar. A cotação cambial da compra daquele produto pode estar maior ou menor em relação a cotação atual de mercado (taxa base a ser analisada para saber o custo de uma nova importação, até mesmo pelo concorrente). E nessa lacuna existem grandes oportunidades de ganhos pelos importadores ou até mesmo de perdas gigantescas.
Essa máxima de que as empresas importadoras sempre ganham na baixa e sempre perdem na alta cambial nem sempre se aplica. Não custa lembrar que o mercado de comércio exterior é muito amplo e repleto de players com interesses e formas de ganhos diversas.
Para uma Trading Company, por exemplo que possui ganho vinculado a economia tributária gerada, quanto maior a carga tributária maiores possibilidades de ganhos.
Vale lembrar que as empresas exportadoras também são diretamente afetadas pelo valor do dólar, sendo beneficiadas pela alta da Ptax e prejudicadas por uma queda.
Fica claro que a cotação da Ptax é muito importante para as empresas nacionais. Uma simples alteração nesta taxa pode fazer a empresa oscilar entre o lucro e o prejuízo.
E não pense que a cotação da moeda estrangeira afeta somente as empresas, no final, quem paga pelo preço dos produtos e serviços, seja nacional ou importado, sempre será o consumidor final. A Ptax é usada para converter produtos importados em reais e calcular impostos.
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